今天中午，房地產再現重磅利好傳聞：新房限價即將取消。而昨天也有關于“一線城市取消限購”的傳聞浮現于市場。因此，這兩天港股地產股表現可謂“瘋狂”。最近淪為仙股的中國恒大今天狂漲70%，融創中國兩天股價翻倍，碧桂園這兩天的股價亦是大漲，地產“三仙”徹底爆發。不過，這類傳聞并未獲得權威證實。但市場大漲卻是由這種預期引起。

值得一提的是，房地產“小作文”對市場真的能起到穩定軍心的作用。一直觀察房地產變量的外資今天下午反手做多，從凈流出一度轉為凈流入，A股數個指數也展開反攻，港股午后走勢亦明顯趨強。那么，股票市場做多空間是否已經打開?

這兩天，在香港上市的地產股表現可謂是風光無兩。今天午后，港股中國恒大突然持續拉升，漲幅一度超70%，成交額超3億港元。

融創中國更是強勁。作為地產“三仙”之首，融創中國股價兩天實現翻倍，股價從昨天的1.3港元附近，今天沖高至2.74港元。

碧桂園這兩天的股價亦是大漲。該公司在9月5日完成了兩筆合計2250萬美元的境外債票息的支付，繼續保持仍未實質性違約的狀態。分析人士認為，隨著市場企穩回升，部分企業債務重組出現重大進展，銷售數據明顯回暖，港股內資地產股或迎來估值重構。

今天下午的A股市場亦值得關注。由于地產板塊持續走強，整個市場也被帶了一波節奏。早盤較弱的買盤于午后突然轉強，幾大指數亦快速反攻。個股表現亦是精彩，午后漲跌比明顯放大。特別需要指出的是，外資午后出現了明顯凈流入的情況，而早盤該類資金依然處于凈流出狀態。

外資凈流入是因為房地產，而房地產大漲的原因是因為午間的一則傳聞：新房限價即將取消。那么，該傳聞是否屬實呢?目前尚無官方證實。但有一個信號需要關注。據東莞房視消息，廣州海珠琶洲某盤，最新備案價已高達16萬/平。這可能意味著新房限價已經取消!分析人士認為，放開“限價”，開發商重新擁有定價權，能更加主動的把控市場走勢，是樓市復蘇中的必要一環。

另外，粵開證券首席經濟學家、研究院院長羅志恒近日表示，當前部分城市的新房限價政策，干擾了房企的正常銷售回款，加劇其資金鏈緊張狀況。在政府限價干預下，部分城市的新房價格高于周邊二手房價，主管部門擔心房價指標下行，通過約談等方式避免降價，導致庫存去化艱難;部分高能級城市的新房價格又低于周邊二手房價，壓縮房企利潤空間，并誘發居民投機套利行為，有必要提高對房價的容忍度，發揮出市場調節能力。

那么，隨著房地產利好持續釋放，權益資產的做多空間是否已經打開?分析人士認為，從目前的情況來看，有兩點值得注意：一是中國經濟未來幾個月的數據應該會持續改善;二是由美國貨幣政策導致的中美利差可能會持續一段時間。從這兩點來看，權益市場向下應該有支撐，但向上可能還要看外資的流向。

2023年9月4日北向資金單日凈流入68.84億，招商銀行、貴州茅臺、五糧液、三一重工、比亞迪凈買入額居前，此前8月2-31日北向資金累計凈流出約945億。

中信建投策略分析師陳果認為，復盤北向資金大幅流出后，首次出現單日流入70億可以作為反轉信號。政治局會議定調逆周期調節及活躍資本市場，8月以來尤其近兩周系列政策落地加速，不但體現出我國宏觀調控政策穩經濟的堅定決心，而且顯示出了政策層面的切實性和可行性，有利于境外投資者對我國經濟預期的信心修復。美國7月職位空缺超預期跌至兩年多低點，市場對聯儲寬松預期有所提升。近兩周美債利率和人民幣匯率等壓制性因素均出現一定程度緩解，價格性因素的改善也將有利于北向資金重新流入。

民生證券分析師牟一凌表示，美國商務部長雷蒙多訪華這一事件，顯示全球競爭并非線性推進，中、美仍然維護著正常的經貿溝通渠道，而即使競爭不可避免，華為發布Mate 60系列手機或體現了中國制造“競爭力”。從政策層面，央行調控有助于緩解8月以來人民幣匯率的走弱趨勢，在二季度貨幣政策執行報告中，央行強調“堅決防范匯率超調風險”，9月1日央行宣布自9月15日起下調金融機構外匯存款準備金2個百分點，達到2015年“匯改”之后的最低水平。從外資表現來看，進入8月最后一周，陸股通成交金額有所放大的同時，凈賣出的規模相較此前的兩周減少，市場此前所擔心的海外投資者回流趨勢有所放緩。國內經濟進一步向上的動能正在孕育，與中國經濟基本面相關的資產正在逐步企穩，海外的壓制因素正在放緩，A股的反彈時刻或已來臨，或許到年底時投資者會發現今年的上半年行情并不關鍵。